Fleuriet for dummies

Existe realmente algumas coisas que nossa aula de ADM de Capital de Giro deixou a desejam foi a abordagem do efeito tesoura.

As imagens acima são meramente ilustrativas, apenas coloquei para demonstrar o que deveríamos ter abordado.

De forma simples, passarei uma parte da matéria da prova.

Pra que serve a Administração de capital de giro?

R: Partindo sempre de um balanço e um DRE gerencial, administração do capital de giro é a forma da empresa entender como ela GERA, APLICA e GERENCIA os recursos. (infelizmente muitas empresas não sabem nem o que é geração e aplicação de capital de giro quem dera a gerenciá-los).

Então entenderemos daqui em diante tudo que está relacionado a "giro" são os recursos que a empresa tem para serem convertidos no curto prazo.

Logo: Giro = recursos de curto prazo = relação entre ativos e passivos CIRCULANTES.

Para começar o gerenciamento do giro da empresa, uma das metodologias é a classificação dos Ativos em:

- Financeiros

- Operacionais

(muita gente quer falar bonito e fica dando uns nomes diferentes para a mesma coisa, como ativos ou passivos erráticos ou ativos e passivos cíclicos, vamos facilitar!).

Financeiros:

- Conforme a classificação da própria liquidez do balanço, é só pensar em tudo que vira dinheiro fácil em se tratando de Ativo circulante. (que nenhum professor leia isso, mas é mais fácil assim).

Exemplos mais comuns: Caixa, Bancos, Aplicações financeira.

No Passivo circulante, tudo que é dinheiro que tem que ser pago.

Exemplos mais comuns: Empréstimos e Financiamentos, Consórcios, Leasing, parcelamento de impostos.

Operacionais:

- Conforme a operação da empresa, então observe o que precisa para a empresa ter seu funcionamento normal.

No ativo: contas a receber, estoques, outras contas a receber.

No passivo: fornecedores, impostos, salários, dividendos.

ATIVO	PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE  ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO    Caixa e bancos    Aplicações financeiras    Outras contas não operacionais  ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL    Clientes    Estoques    Outras contas operacionais ATIVO PERMANENTE/LONGO PRAZO  Realizável a Longo Prazo  Permanente	PASSIVO CIRCULANTE  PASSIVO CIRCULANTE FINANCEIRO    Empréstimos e financiamentos    Debêntures    Dividendos a pagar    Outras contas não operacionais PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL    Fornecedores    Salários e encargos    Impostos operacionais    Outras contas operacionais PASSIVO PERMANENTE/LONGO PRAZO  Exigível a Longo Prazo  Patrimônio Líquido

Entendimento entre Impostos e Parcelamentos de Impostos.

Impostos está normalmente relacionado com as operações de rotina da empresa, portanto é um passivo operacional, quando ocorre o parcelamento de impostos ele se torna financeiro, pois o normal é pagar os impostos a partir do momento em que a empresa negocia sua dívida e começa as parcelas, ele se torna financeiro, pois também ocorrerá juros, o valor diminui com antecipação desses pagamentos diferente dos impostos pagos convencionalmente.

Por que precisamos entender essas questões?

Primeiramente estou expondo o passo-a-passo para pode fazer a analise de Fleuriet.

Agora isso tudo servirá para entender e iniciar a gestão do ciclo financeiro e operacional da empresa.

Entendam que os ativos operacionais são geradores de aplicação de recursos e os passivos operacionais são geradores de fonte de recursos. Ham? Que?..

assim ó:

- ativos operacionais geram para onde vão as aplicações de dinheiro

- passivos operacionais geram de onde vem o dinheiro.

Ahhhhhhhh!

Agora precisamos entender o ciclo de conversão de caixa.

Raios!

Nada mais é que o tempo médio em que eu compro matéria prima, produzo, estoco e vendo, recebo dos clientes e pago os fornecedores.

E quanto mais isso ocorrer (girar), melhor. 

Melhor ainda seria se eu pudesse pagar os fornecedores com mais prazo e dar menos prazo para o recebimento, e ainda produzir bem rápido.

Agora sim o modelo de Fleuriet, até onde foi explicado, não tem o entendimento do CDG (longo prazo).

Mas pelo que temos é o seguinte:

- Necessidade de capital de giro (NCG) = Ativos Operacionais - Passivos Operacionais.

- Saldo da Tesouraria (T) = Ativos Financeiro - Passivos Financeiros